Crudo caro, deuda cara: el bono de EE. UU. a 30 años rinde 5,72 %

Wall Street abrió este miércoles 7 de octubre a la baja por dos razones que se alimentan entre sí: el petróleo sube y los bonos del Tesoro de Estados Unidos rinden cada vez más. El S&P 500 retrocedía 0,43 %, el Dow Jones 0,71 % y el Nasdaq 0,61 %, un día después de cerrar en máximos históricos.

El bono del Tesoro a 30 años, que es lo que Estados Unidos paga a quien le presta dinero por tres décadas, alcanzó una tasa de 5,72 %, la más alta desde 2002. El de 10 años superó 5,30 %. Cuando esas tasas suben, endeudarse cuesta más para gobiernos, empresas y familias, no solo en Estados Unidos sino en buena parte del mundo.

El Brent, la referencia internacional del crudo, subió 1 % hasta US$ 101,61 por barril, y el WTI, la referencia estadounidense, avanzó 0,7 % hasta US$ 90,05.

Ormuz, otra vez en el centro

La presión viene de los ataques iraníes contra buques en el estrecho de Ormuz, una ruta clave para el comercio de energía. Según UK Maritime Trade Operations, la entidad británica que monitorea la seguridad marítima, se han registrado al menos nueve ataques en lo que va de octubre, la mitad de todos los de septiembre en esa zona y el golfo Pérsico.

Los ataques repuntan justo cuando el tránsito de crudo y gas natural licuado se acerca a los niveles previos al conflicto. El presidente ejecutivo de Shell, Wael Sawan, indicó que los flujos petroleros de Medio Oriente se recuperaron hasta cerca de 80 % de los niveles anteriores a la guerra. Ole Hansen, de Saxo Bank, advirtió que como Irán no participa de esa recuperación, el riesgo de ataques aumenta.

El vicepresidente de Estados Unidos, JD Vance, dijo a Reuters que un acuerdo para reabrir el estrecho con seguridad exigirá que Irán reduzca de forma efectiva su capacidad de enriquecer uranio, y que no bastarán promesas sobre su programa nuclear. Mientras tanto, la Agencia Internacional de Energía discutirá la liberación de hasta 100 millones de barriles de crudo y diésel comprometida por el G7, y varios países consumidores ya anunciaron salidas de reservas de emergencia.

El FMI, sobre el peso de la deuda

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, dijo en Singapur, antes de las reuniones anuales del organismo y del Banco Mundial en Bangkok, que el petróleo en torno a US$ 100 podría mantenerse alto aun si los conflictos en Medio Oriente terminan pronto. Según Georgieva, el crudo caro sostiene la inflación y obliga a los bancos centrales a mantener altas las tasas de interés.

Además, la deuda pública mundial va camino de superar 100 % del producto interno bruto (PIB), un nivel que no se veía desde el final de la Segunda Guerra Mundial. Georgieva señaló que los mayores golpes al crecimiento recaen en los países devastados por guerras o con poca capacidad fiscal para amortiguar estos choques. Calificó a las economías avanzadas como las «peores infractoras» en la presión que las tasas altas ejercen sobre los gobiernos muy endeudados.

La tensión también llega a Europa: la prima que paga la deuda francesa a 10 años sobre la alemana subió 12 puntos básicos hasta 139, y la tasa de los bonos británicos a 30 años tocó su nivel más alto desde 1998.

Otros mercados

El oro cayó 1,2 % hasta US$ 4.113,83 por onza y la plata 2 %, hasta US$ 60,08. El bitcoin llegó a perder 2,5 %, hasta US$ 83.470. Las monedas de América Latina, entre ellas el peso chileno, el mexicano, el colombiano, el argentino y el real brasileño, retrocedían frente al dólar, que se fortalece por las tasas altas y el precio de la energía.